What additional capabilities can digital identity offer to FIs? CURRENT STATE: Individual and corporate identity information is currently not  linked; it is challenging to identify individuals who are associated  with corporate entities. HOW WOULD DIGITAL IDENTITY HELP? The digital and standardised collection, storage and transfer of  attributes for both individuals and legal entities would ensure  identity information is accurate and up‐ to‐date. Linkages between  these systems would create reliable pictures of the identities of  individuals affiliated with legal entities for KYC and other  purposes.  99 WORLD ECONOMIC FORUM | 2016 7. LINKING INDIVIDUAL IDENTITY TO CORPORATE IDENTITY  CURRENT STATE: The transaction and ownership history of assets can become  ambiguous as assets are rehypothecated; this exacerbates  counterparty risk and asset valuation uncertainty, while the lack  of a historical tracking mechanism prevents the enforcement of  limits on the extent of asset rehypothecation.  HOW  WOULD DIGITAL IDENTITY HELP? Consolidated, standardised and digital identity information for  assets would be available to all entities engaging in a transaction  involving that asset, giving transaction counterparties the ability  to check asset information, such as issuer and transaction history;  this would enable the tracking of the asset ownership structure  and composition, and prevent over‐rehypothecation due to the  lack of visibility into past transactions involving that asset. 8. TRACKING TOTAL ASSET REHYPOTHECATION 50% 

A Blueprint for Digital Identity - Page 100 A Blueprint for Digital Identity Page 99 Page 101