Identity systems should provide identity to all users, serve user interests and be  accessible to all entities that wish to transact within themBACKGROUND The ability to prove identity allows users to be integrated into formal financial and social systems  and engage in necessary and basic day‐to‐day transactions; digital identity should therefore be  considered a social good to which all entities should have access.  IMPLICATIONS •The system should be designed to scale  to all users and network stakeholders who wish to  participate  •The public sector should have some involvement in defining the system’s operating  parameters and regulatory standards to ensure user interests are protected and to increase  the scale of the system •System access mechanisms (e.g., mobile platforms) should democratise access IMPLICATIONS FOR  FIs •FIs have relationships with a large numbers of users; this scale can act as a catalyst in driving  system adoption and uptake  •FIs have a key role to play in ensuring that identity systems are a tool to increase financial  inclusion 68 SASSA Public‐private partnership, South  Africa The South African Social Security  Agency, Grindrod Bank and  MasterCard have issued biometric  enabled debit cards to over 22  million social security recipients.  The SASSA card holds an  individual’s personal information  on the chip, is authenticated  through biometrics (fingerprint  and voice pattern) or a personal  identification  number (PIN), and is  linked directly to a bank account  where social grants are deposited. The end result is over five million  people becoming financially  included, and huge efficiencies in  the distribution of social grants in  South Africa. WORLD ECONOMIC FORUM | 2016SOCIAL GOOD CASE STUDIES